「でんさい（電子記録債権）割引」とファクタリングの違いを徹底比較！中小企業・個人事業主におすすめなのはどっち？

建設業や運送業、製造業などの経営者の方から、こうしたご相談をよくいただきます。

手形に代わる新たな決済手段として普及している「でんさい（電子記録債権）」を使った資金調達である「でんさい割引」。手数料（金利）が安いため魅力的ですが、銀行の審査が必要で導入ハードルが高いのが難点です。

「今すぐ現金が必要」「銀行の審査に通るか不安」という場合、実は「ファクタリング」の方が適しているケースが多々あります。

この記事では、「でんさい割引」と「ファクタリング」の決定的な5つの違いをわかりやすく解説し、あなたの会社の状況に合った資金調達方法を診断します。

そもそも「でんさい（電子記録債権）割引」と「ファクタリング」とは？

両方とも「売掛金（将来お金をもらう権利）」を現金化する手段ですが、仕組みが異なります。

でんさい（電子記録債権）と「でんさい割引」とは？

「でんさい」を一言で言えば、「手形のデジタル版」です。

従来、紙でやり取りしていた手形を、電子データとして記録・管理します。「でんさいネット」という銀行間のネットワークを利用するため、「でんさい割引」は銀行融資に近い性質を持ちます。

ファクタリングとは？

「ファクタリング」は「請求書の売買」です。

あなたが持っている売掛金（請求書）を、ファクタリング会社（民間企業）に買い取ってもらうことで、期日より前に現金化するサービスです。

決定的な違いは5つ！比較ポイントを徹底解説

経営者にとって重要な「コスト」「スピード」「審査」などの観点で比較しました。

比較項目	でんさい（電子記録債権）割引	ファクタリング
手数料（コスト）	年利 1.0%〜数% 程度 ※銀行融資と同水準で安い	数% 〜 10%前後 ※民間サービスのため割高
現金化スピード	数日〜数週間 ※初回審査や登録に時間がかかる	最短数十分 〜 即日 ※オンライン完結型なら非常に早い
審査難易度	厳しい（銀行審査） ※赤字やリスケ中は利用困難	柔軟（売掛先重視） ※赤字・税金滞納でも利用可能
取引先への通知	必須 ※双方向での登録が必要なため	不要（2社間取引の場合） ※取引先に知られず資金調達可能
償還請求権 （未回収リスク）	あり（リスク負担あり） ※取引先が倒産したら、弁済義務がある	なし（リスク負担なし） ※取引先が倒産しても、返済義務はない

1. 手数料：圧倒的に「でんさい割引」が安い

「でんさい割引」は銀行融資の一種とみなされるため、年利数％という低金利で利用できます。一方、ファクタリングは債権の売買手数料がかかるため、コスト面では「でんさい割引」に軍配が上がります。

2. 審査難易度：「ファクタリング」の方が通りやすい

ここが最大の分かれ道です。

• でんさい割引: 自社の信用力が重視されます。決算書の内容が悪かったり、税金の未納があったりすると、銀行の審査に落ちる可能性が高いです。
• ファクタリング: 「売掛先（取引先）がしっかり支払ってくれるか」が最重視されます。そのため、自社が赤字決算や税金滞納中であっても、利用できる可能性が非常に高いです。

3. 償還請求権：ファクタリングの方が安全？

あまり知られていませんが、重要なポイントです。

「でんさい割引」で資金化した後、万が一取引先が倒産して不渡りになった場合、あなたには銀行にお金を返す義務（償還請求権）が生じます

一方、多くのファクタリング契約は「償還請求権なし（ノンリコース）」です。もし取引先が倒産しても、あなたが代わりにお金を払う必要はありません。

あなたはどっち？状況別のおすすめ診断

ここまで読んで、「結局、うちはどっちを使えばいいの？」と迷っている方も多いでしょう。

「でんさい割引」を断られたらファクタリングが正解

「でんさい割引」を断られるケースは珍しくありません。「でんさい割引」はあくまで「融資枠」を使うため、銀行の厳しい審査基準が適用されるからです。

しかし、諦めるのはまだ早いです。銀行で断られた債権でも、ファクタリング会社なら買い取ってくれるケースがほとんどです。

特に「2社間ファクタリング」なら、取引先に通知することなく、スピーディーに現金化が可能。「銀行審査はダメだったけど、ファクタリングでつなぎ資金を確保して、黒字倒産を防げた」という事例は数多くあります。

「でんさい割引」と比較検討したい！おすすめファクタリング会社3選

「でんさい割引の手数料には惹かれるが、審査やスピード面でファクタリングを使いたい」という方のために、手数料が低めで、信頼性が高く、スピードも早い3社を厳選しました。

よくある質問（FAQ）

「でんさい割引」と「ファクタリング」に関して、よくある疑問にお答えします。

まとめ

「でんさい割引」は手数料の安さが魅力ですが、銀行審査という高い壁があります。

もし、「銀行審査に通るか不安」「今すぐ現金が必要」という状況であれば、無理に「でんさい割引」にこだわらず、ファクタリングを検討するのが賢い選択です。

まずは、紹介した「QuQuMo」や「PMG株式会社」などの無料見積もりを活用し、「自分の請求書がいくらになるのか？」を確認することから始めてみてはいかがですか？